Entsprechenserklärung für das Geschäftsjahr 2006

Entsprechenserklärung des Vorstands und Aufsichtsrats der SM Wirtschaftsberatungs AG zum Deutschen Corporate Governance Kodex vom 01.12.2006.

Die SM Wirtschaftsberatungs AG begrüßt die Bestrebungen, die Leitung und Überwachung von Aktiengesellschaften für die Anleger transparenter zu gestalten. Die SM Wirtschaftsberatungs AG schließt sich daher den Vorschlägen der Regierungs-kommision Deutscher Corporate Governance Kodex überwiegend an.

In folgenden Punkten weicht die SM Wirtschaftsberatungs AG von den Empfehlungen ab:

Punkt 2.3.4: Verfolgung der Hauptversammlung via Internet

Die SM Wirtschaftsberatungs AG legt Wert darauf, dass die Hauptversammlung von einer regen Teilnahme unserer Aktionäre geprägt ist. In unseren Geschäftsbeziehungen steht der persönliche Kontakt im Vordergrund. Diskussionen und Gespräche werden regelmäßig auch nach der Hauptversammlung fortgeführt, so dass Anleger die Möglichkeit haben, ihre Eindrücke vom Unternehmen zu vertiefen. Wir wollen auch zukünftig an dieser Form der Kommunikation mit unseren Aktionären festhalten. Deshalb werden wir uns bemühen, auch in Zukunft unsere Hauptversammlungstermine so zu legen, dass alle unsere Aktionäre eine realistische Chance zur Teilnahme haben. Daher halten wir die Übertragung unserer Hauptversammlung via Internet für nicht sinnvoll.

Punkt 3.8: Selbstbehalt bei der D&O Versicherung

Die Aufsichtsratsvergütungen sind ebenso wie die Vorstandsvergütungen bei der SM Wirtschaftsberatungs AG unterdurchschnittlich. Es bestehen aktuell keine Beraterverträge mit dem Aufsichtsrat. Eine Risikoerhöhung durch die Einführung eines Selbstbehaltes würde somit zu steigenden Aufsichtsrats- und Vorstandsvergütungen führen, was wir für unwirtschaftlich halten. Die SM Wirtschaftsberatungs AG wird bei steigenden Vergütungen ihrer Organe zukünftig das Thema Selbstbehalt im Auge behalten und zu gegebener Zeit einführen.

Punkt 4.2.5: Offenlegung der Vorstandsvergütung

Die Gesellschaft hat schon in der Vergangenheit im Jahresabschluss, der auch Teil des Geschäftsbereichtes der Gesellschaft ist, detailliert über die Zusammensetzung der Vorstandsvergütungen für die einzelnen Vorstandsmitglieder berichtet und hat vor, an dieser Praxis auch zukünftig festzuhalten. Eine nochmalige detaillierte Veröffentlichung der Vorstandsvergütungen im Corporate Governance Bericht ist daher aus Sicht der Gesellschaft nicht notwendig.

Punkt 5.3: Bildung von Ausschüssen

Da der Aufsichtsrat der SM Wirtschaftsberatungs AG nur drei Personen umfasst, ist die Bildung von Ausschüssen nicht zweckmäßig.

Punkt 5.4.1: Altersgrenzen für Aufsichtsratsmitglieder

Die SM Wirtschafsberatung AG ist der Meinung, dass die Einführung einer starren Altersgrenze nicht den individuellen Anforderungen an das einzelne Aufsichtsratsmitglied entspricht.

Punkt 5.4.7: variable Vergütung des Aufsichtsrats

Aufgrund der geringen Vergütung des Aufsichtsrates erscheint eine Einführung von variablen Anteilen wenig sinnvoll. Nach Ansicht des Vorstands und Aufsichtsrates ist noch keine variable Lösung gefunden worden, die nicht genauso angreifbar ist wie die fixe Vergütung. Die variable Vergütung des Aufsichtsrates wird daher auch weiterhin nicht gezahlt.
Ungeachtet dessen werden wir im Anhang des Konzernabschlusses auf die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder individuell eingehen.

Punkt 6.8: englische Veröffentlichungen

Unsere Erfahrungen zeigen, dass nur sehr begrenzt englische Veröffentlichungen angefordert werden. Da momentan ein sinnvolles Kosten/Nutzenverhältnis nicht gegeben ist, wird die SM Wirtschaftsberatungs AG zur Zeit keine englischen Veröffentlichungen vornehmen.

Punkt 7.1.2: Veröffentlichungen des Konzernabschlusses innerhalb 90 Tagen, des Zwischenberichts innerhalb von 45 Tagen

Die genannten Veröffentlichungsfristen - auch soweit Veröffentlichungen überhaupt für das Börsensegment der SM Wirtschaftsberatungs AG zutreffend sind - sind als ehrgeizige Zielsetzung zu sehen, die in den nächsten Jahren erreicht werden soll.

Gemäß der durch die Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex veröffentlichten Fassung vom 12.06.2006 von Aufsichtsrat und Vorstand beschlossen.

Sindelfingen, den 01.12.2006
SM Wirtschaftsberatungs AG

Prof. Dr. Peter Steinbrenner                       Martin Schmitt   
   (Aufsichtsratsvors.)                               (Vorstandsvors.)